银行的钱去哪儿了？来自40家银行的调研报告（2）

2.问结构

面对经济下行压力，企业抱怨贷不到款，银行感叹有钱贷不出

在调研中，众多银行和企业集中反映，融资难融资贵更多体现的是结构问题。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇说，当前信贷存在结构性紧张，不同企业间苦乐不均，民营企业特别是中小企业仍身处融资难且贵的困境。

据了解，当前，经济增长面临下行压力，一方面企业的有效融资需求减少，另一方面银行的风险偏好下降，更加“惜贷”“慎贷”，部分企业获取信贷资金的难度在增加。

不缺钱的企业不贷款，缺钱的企业贷不到款——

在江苏、浙江，不少银行和企业坦言：现在企业普遍存在观望、等待情绪，越是经营状况好、不缺钱的企业越不敢投资，融资需求量少；而越是面临转型升级压力、资金链紧张的企业越需要信贷资金，而银行往往对这类企业避之不及。

南通富士通微电子股份有限公司副总经理章小平说：“现在企业投资意愿不强，因此企业贷款需求下降，以我们为例，获得的银行总授信是30亿元，但目前只使用了不到7亿元。”

而在煤炭资源大省的山西，受到煤焦价格持续下跌的影响，经济下行压力更为明显。工商银行山西分行提供的数据显示，受到市场因素和经济不景气影响，山西众多洗煤厂、钢贸公司等小企业，面临亏损和倒闭。仅工行山西分行的煤炭上下游、钢贸行业小企业客户贷款就分别比高点时减少31亿元、4.1亿元。

“由于煤焦行业的不景气，部分企业出现信贷风险，今年总行已经收紧了我们的审批权限，信贷规模也缩减了。”建设银行山西分行公司业务部副总经理安向明告诉记者。

缺钱的是哪些企业？中信银行嘉兴分行副行长吴永明说，现在缺钱的企业，一是正经受转型阵痛困扰的中小企业，经营困难；二是在上一轮经济周期中，盲目低水平扩张的企业，产能上来后，突遇市场环境恶化，收入难以维持正常贷款周转；三是主业“空心化”的企业，前两年以主业为平台融资投向房地产和矿产，遇到市场波动，资金链很紧。

银行风险偏好下降，纷纷追逐眼中的“优质客户”

“前几天去一家公司，到那儿发现已经有3家银行在场了。”一家股份制商业银行分行行长无奈地说，“银行现在找客户的压力也很大。不放贷是坐以待毙，放贷有风险，但毕竟还有赚钱可能。”

银行基层分支机构大多抱怨，对将贷款投向何处感到茫然。比如在南通，纺织类和化工类企业占到企业总数的60%—70%，这些行业都是产能过剩行业，可以放心给贷款的企业就非常有限。

银行之所以如此，也不难理解，其目前面临的风险显而易见。吴永明说，经济下行使得银行的信贷质量承压，发生行业性、区域性风险的可能性增大。以嘉兴为例，以往过度融资、担保圈复杂、对外投资巨大的授信企业风险开始显现。

政府融资平台和房地产成为吸收信贷资源的“海绵”

企业抱怨贷不到款，银行感叹有钱贷不出。那么，新增的信贷资金都去哪了？调研中发现，银行资金又开始向地方政府融资平台回归。据江苏银监局调查，今年一季度江苏辖内银行业金融机构中长期贷款新增1839亿元，同比多增300亿元。其中房地产、基础设施建设行业贷款分别新增867亿元、691亿元。

多家银行负责人坦言：政府融资平台和房地产收益率高、风险小，对资金价格不敏感，依然是银行眼中的“香饽饽”。如常熟市保障房开发建设公司去年成立，作为国有独资公司主要从事城中村改造，已是银行较为关注的客户。目前已经获得银行8—10年的中长期授信26.5亿元，利率在基准利率水平下浮10%。