人民币国际化是中国金融市场国际化的重要组成部分，中资银行的作用在这其中至关重要，在制定国际化战略时，对人民币国际化进程的充分推动应当成为重要考虑。
增强在国际金融市场上的发声频率，争取世界对人民币的支持和理解
国际社会对“人民币国际化”仍然存在不必要的误解和担忧，例如今年中国人民银行针对人民币加入SDR所做的一系列加快人民币汇率改革的举措也常会被国际社会广泛误读，称其为中国开启了全球竞争性贬值的货币战争。纠正上述误解确有必要，但更需要我们反思我国在国际金融体系中话语权的薄弱。
中资银行作为中资金融机构甚至是“中国金融”的第一张名片，应该明确认识到自己在人民币国际化“软支持”中发挥的举足轻重作用和重大责任，提升自己的国际形象，提高在国际金融体系中发声的频率和质量，重视传播效率。同时，在推动“人民币国际化”进程的发展中需要正确引导和宣传人民币“国际化”的内涵，它实际上只是让人民币在国际上作为一个正常使用的货币，即人民币要成为现存国际货币体系的有效补充。
除此之外，2014年，中国政府组织参与了一些国际间的开发性金融机构，其中金砖银行和亚投行最具代表性。一方面，金砖银行可以成为中国参与国际多边治理，发挥中国在全球金融体系话语权的重要载体和平台，而总部选址上海也有利于上海国际金融中心的建设战略；同时，其成立为人民币的跨境使用和国际化提供了一条新途径。另一方面，亚投行可以以基础设施的互联互通推动区域经济共同发展。根据亚洲开发银行的数据显示，目前约有32%的贷款发放到交通基础设施领域，亚投行的成立不仅增加了亚洲地区基础设施融资供给的能力，更有助于大幅度提高资金的使用效率。
金砖银行和亚投行也是推动人民币国际化的重要载体，我国应加大力量办好两家银行，两者相互借鉴、加强合作，积极发挥其在增强中国在世界舞台上的分量、促进全球基础设施建设、增强多边体系的整体力量、推动国际经济治理的改革中的强有力作用，实现与现有多边金融机构的优势互补。
抓住机遇铺展全球网络，扩大人民币使用范围
中资银行是人民币在境外进行流通与结算的主要金融中介，其区位分布对人民币的使用范围会产生基础性的影响。目前，境外人民币清算行共有15家，分别分布在港澳台、新加坡、韩国、马来西亚、泰国、澳大利亚、加拿大、英国、德国、法国、卢森堡、卡塔尔、智利，即主要分布于环太平洋地区与一些欧洲国家，数量仍然较少，覆盖面仍然不足。
中资银行的布局应当具有全球视野，抓住机遇铺展全球网络。具体而言，中资银行首先应积极响应“一带一路”战略，借助这一经济政策，在为沿线国家经济合作提供金融支持的同时，在沿线国家设立分支机构，渗透到各国市场中，并积极推行人民币业务，增强人民币在沿线国家经济合作中的地位。其次，中资银行国际化发展应有所侧重。亚洲地区无疑是中资金融机构境外发展的首选之地，无论是中国在本地区更为强大的影响力，还是对资金需求庞大的新兴发展市场，都为人民币的跨境使用提供了良好的发展前提。此外，欧美地区与中国经济合作往来亦十分频繁，2014年中国与欧美地区的进出口贸易额占比达32.05%，但人民币清算行在欧美地区的分布却较少。这一方面源于欧美地区的通行货币——美元及欧元的世界货币的地位，另一方面则体现出人民币在这些地区的吸引力有待提高。
因此，中资银行在欧美地区的发展应当更加注重人民币业务的宣传与质量提升，以增强人民币在国际化市场上的竞争力。而对于非洲与拉美等新兴市场，中资银行应更多地结合外贸产业的发展特点开展机制创新和产品创新，加强与东道国金融机构的联系沟通，开展跨地区股权合作、银团贷款、融资代理业务等金融合作，构建优势互补机制。
重视人民币业务深入探索，推进人民币国际化纵深发展
中资银行推动人民币国际化的重要一环即是通过相应跨境人民币业务展开。开发与完善跨境人民币金融产品和服务体系，增强跨境人民币业务的竞争力，会极大地推动人民币国际化向纵深发展。
首先，金融机构服务实体经济的功能要求中资银行紧密追随“走出去”的中资企业，为其提供融资、贷款、结算、投资等多方位的资金保障。通过市场调查，对信用证融资、保理融资、供应链融资等贸易融资业务进行合理设计，密切关注境内外利率及汇率波动，及时调整融资安排，增强产品竞争力，是提升跨境人民币贸易融资的重要思路。
其次，资本项目的逐渐开放为中资银行探索境内外的资本流动提供了更多空间。一方面，中资企业和机构对外发行人民币债券的限制逐步放宽，这便要求中资银行提高自身对人民币证券发行、承销等基本业务的操作能力、增强在国际市场上的定价能力，并拓宽国际客户的范围，这类业务能力的提升会极大地促进人民币证券的对外发行，帮助人民币国际化进程的推进。特别需要注意的是，2015年10月20日，中国人民银行在伦敦采用簿记建档方式，成功发行了50亿元人民币央行票据，期限1年，票面利率3.1%。此次央行票据发行是中国人民银行首次在中国以外地区发行以人民币计价的央行票据，其中工商银行、中国银行、农业银行、建设银行、交通银行等中资银行都有参与。中资银行应该珍惜和把握机会，总结经验，以达到灵活运用此类手段从全球市场募集资本的目的，并对进一步推动人民币国际化产生深远影响。
另一方面，为有效地促进人民币国际化，我们需要丰富人民币的投融资功能，增加离岸市场人民币规模和流动性，使更多的非中国企业、机构、个人享受到人民币国际化的红利，提高其使用人民币的积极性，而“更多的有吸引力的人民币投融资产品”需要中资银行来提供。
总的来说，中资银行的国际化战略在充分考虑自身发展前景与约束的同时，也应当站在更为宏观的视角，探寻为人民币国际化服务的方式。通过提升自己在国际金融市场上的发声频率和质量、合理化全球布局、增加跨境人民币业务的多样化以及来进一步推动人民币国际化的进程。
[1] 为更清晰地对比两类中资银行的国际化水平，报告除进行标准CBII测算外，还利用股份制银行CBII测算体系对5家大型商业银行的CBII数值进行了测算，以得到统一测算体系下中资银行的CBII。
[2] 花旗银行数据以北美代替美国，且相关数据仅包含境外个人零售业务，因个人零售业务的客户群体相对更偏向本土化，因此花旗银行的实际国际化水平高于统计结果。
汇丰银行以欧洲代替英国作为境内指标，因此汇丰银行的实际国际化水平高于统计结果。
(作者系浙江大学贲圣林教授，本文仅代表作者观点。浙江大学硕士研究生顾月、博士研究生吕佳敏也对此文做出贡献。)
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