存款保险制度为金融改革发展提供制度保障

建立存款保险制度将是我国金融改革和发展的重大突破。近段时间来，央行数次表示“存款保险制度的各项准备工作已经基本就绪”，表明中国存款保险制度已经渐行渐近。该如何正确理解中国存款保险制度的职能、作用以及制度设计?

嘉 宾: 广东金融学院院长 陆磊

中国银行国际金融研究所副所长 宗良

历经多年的酝酿与准备，伴随着“存款保险制度各项准备工作基本就绪”的央行近期表态，我国存款保险制度的推出正式步入倒计时。市场、学界乃至储户，纷纷对我国存款保险制度表现出极大的关注。那么，存款保险制度对我国金融改革、储户个人将带来哪些深远影响?为发挥其积极作用，在制度设计上应赋予存款保险哪些职能?

主持人:近日召开的2014年人民银行工作会议提出，存款保险制度各项准备工作基本就绪。目前我国实施存款保险制度的条件是否成熟?建立存款保险制度对维护我国金融业稳定、深化金融改革有哪些影响和意义?

陆磊:存款保险制度的建立需要以下三个基本制度条件。

第一，存款类金融机构居于一国金融的系统重要性地位。从我国情况看，金融机构人民币存款余额超100万亿元，接近GDP的2倍，特别是个人储蓄存款，已成为全国最主要的基础性金融资产之一，这意味着存款安全性已经成为确保金融稳定的首要问题。

第二，在具有相互替代性的金融安全网中具有更小的副作用。在过去30年间，我国并非不存在存款保险制度，而是以“隐性存款保险机制”替代了显性存款保险机制，即针对存款类金融机构兑付困难基本上只能采取中央银行再融资方式，其实质是中央银行通过增加货币发行替非审慎经营的金融机构承担无限连带责任，因此显性存款保险至少是世界公认的更加公平的金融安全网设置方式，即在任何银行吸收存款时必须为存款的安全性预先承担责任。

第三，金融市场结构的平衡性。一般而言，在缺乏显性存款保险机制的经济体中，大型、垄断性金融组织往往会畸形繁荣。这是因为，公众在进行金融服务机构选择时，在质量、产品类似的情况下，一般会选择大银行作为更为安全的存款机构。正因为如此，截至2013年年底，全国性大型银行各项存款为56.09万亿元，而中小型银行为24.62万亿元，大银行占比接近70%。过高的金融资源集中度势必导致“大而不倒”、创新动力不足、金融普惠性不高等问题在中国银行界普遍存在。存款保险机制至少可以使公众相信中小存款类金融组织的安全性，在一定程度上有助于金融结构优化。

从更加直观的角度看，存款保险机制已经成为各国金融安全网建设的统一路径。自二十世纪八十年代以来，世界范围内的银行危机与货币危机发生频率更高，涉及资产损失更大，但形成的经济社会负面冲击远低于二十年代至七十年代。可以说，有效的存款保险机制成为遏制金融危机演化为全面社会崩溃的重要屏障，为后续的重组与改革提供了制度支撑。据此，就我国而言:一是存款保险机制建立本身是一项重大金融改革举措，唯其如此我们才可能建立一个更具安全性、流动性和效益性的金融体系；二是存款保险机制的确立将使我国的金融监管体系改革、金融机构运行方式改革和金融市场价格形成机制改革的不断推进提供可能。

宗良:十八届三中全会《决定》指出:“建立存款保险制度，完善金融机构市场化退出机制”，标志着我国推出存款保险制度的条件已经具备，有望在2014年上半年择机实施，人民银行关于准备工作基本就绪的表述意味着将很快落实，此举意义重大。

一是有利于维护金融业稳定。理论和实践表明，金融监管难以完全避免金融机构经营失败，需要建立市场化的退出机制，降低对整个金融体系的冲击。长期以来，我国虽然没有建立显性的存款保险制度，但政府一直以来都在实行“隐性的存款保险制度”，这导致任何金融机构出现风险，无法按市场规则及时解决问题，一般需要较长时间。存款保险制度可灵活运用多种市场化方式对危机银行进行处置，从根本上防止金融体系风险的累积，有利于维护金融体系的稳定。

二是为金融市场化改革提供支持。从国际经验看，有关国家或地区均在利率市场化之前或利率市场化过程中建立了存款保险制度。目前我国利率市场化改革已进入深水区。利率市场化后，银行间经营差异扩大，部分银行可能因利差收窄、利率波动风险加大而陷入经营困难。建立完善的存款保险制度，可有效提高公众信心，降低挤兑风险，从而维护金融稳定。存款保险制度可最大程度地强化市场纪律约束，营造公平竞争、优胜劣汰的市场环境。此外，由于绝大多数国家或地区均建立了存款保险制度，也有利于扩大金融业对外开放。