作者李滨彬
北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--从2012年6月开始，央行在不到三年的时间内，将贷款利率浮动区间下限调整到0.8倍、0.7倍再到全面放开金融机构贷款利率管制；将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍、1.2倍再到1.3倍。2014年，我国商业银行存贷款利息净收入占营业净收入比例为48%，比3年前下降了7.3个百分点。市场人士接受中国金融信息网人民币频道采访时表示，随着利率市场化程度逐步提高，利差将进一步收窄，利息收入占比将进一步下降，银行需要转变盈利模式，增加中间业务比重，创新服务产品。
利率市场化改革再迈一步
2月28日晚间，央行在宣布下调存贷款基准利率0.25个百分点的同时，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍，这是央行半年内第二次上调存款利率浮动区间上限，利率市场化再迈一步。
首创证券研发部总经理王剑辉对中国金融信息网人民币频道表示，此次降息的主要作用是助力金融市场制度建设和改革，尤其是利率市场化和注册制的实行。推行利率市场化是未来几年的重要任务，是经济生活市场化的重要内容。
王剑辉指出，为了实行稳定过渡，需要通过逐步而持续地放开利率，特别是存款利率的浮动空间，让机构适应市场化的竞争环境，提高风险定价能力和经营水平。鉴于目前存款基准利率相对于贷款利率来说偏低，提升上浮空间是市场的要求。
不难发现，这几年来利率市场化稳步推进，扩大利率的浮动区间，一直是利率市场化渐进推行的手段。2012年，存款利率上限首次上浮，贷款利率下限下浮，标志着中国利率市场化改革迈出了实质性步伐。
2012年6月8日，央行将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。
2012年7月6日，央行将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。
2013年7月20日起，央行全面放开金融机构贷款利率管制，这意味着中国利率市场化改革又迈出重要一步。取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。
2014年11月22日起，央行将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。半年内，央行又将存款利率浮动区间上限调整为1.3倍。
银行挤息差盈利模式难以为继
中国利率市场化改革是以取消贷款利率7折下限为第一步，而最终完成应该是以取消金融机构存款利率为终结，其中要经历一个培养中国金融机构在存贷款利率的定价权的过程。几年来的利率市场化进程给银行的盈利模式造成了巨大冲击。
银监会主席尚福林撰文指出，2014年我国商业银行存贷款利息净收入占营业净收入比例为48%，比3年前下降了7.3个百分点。可以预见，随着利率市场化程度逐步提高，利差将进一步收窄，利息收入占比将进一步下降，那种做大规模吃利差的传统盈利模式已经难以为继了，必须转变盈利模式。
这次央行再次扩大存款利率上浮区间意味着银行“自主定价”空间进一步加强。可以预计，中小银行为了吸引存款会开出更高的利息。
中国金融期货交易所研究院首席宏观研究员赵庆明对中国金融信息网人民币频道表示，存款保险制度被视为利率市场化的基础条件，今年推出的呼声很高，利率市场化步伐将会加快。
赵庆明指出，随着利率市场化往前推进，优质客户向股票债券融资倾斜。在金融脱媒的环境下，银行靠挤息差是难以为继的。随着企业居民理财服务需求多样化，银行提供的中间业务比重也会提高。
新时代证券分析师申睿对中国金融信息网人民币频道表示，以现代银行业来说，正在进行的是混业化进程。资金的生态圈流转将会极大的吸引高端客户群体，而银行获得利润也正在从简单的息差转变到服务费用收取。把握自身核心能力将会是银行下一步的推动过程。比如说新兴民营银行开始舍弃传统实体，而转战网络化，而四大行开始转变至海外业务扩展。全国城商行正在开始加速全产业链并进（银行、保险、证券、基金、期货等）。简单来看，未来各家银行的息差基本会呈现更多差异化。
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