跨境人民币业务自贸区“扩围”（2）

金额小 意义大

今年2月，中国人民银行上海总部发布了两份金融细则，分别是《关于上海市支付机构开展跨境人民币支付业务的实施意见》和《关于支持中国(上海)自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》。此次细则落地意味着人民币境外借款在自贸区全面开闸。

在此之前，只有外企可在商务部门核准的投注差范围内举借人民币外债，中资企业举借外债需要经过相关部门的审批核准。

记者在采访中了解到，人民币境外借贷开闸至今，在自贸区内，中国银行、浦发银行、上海农商行等自贸区分行都开设了人民币的境外借款业务，不少企业已经获得了几千万到几亿元不等的贷款资金。

“我们太需要低成本资金的支持了，香港的人民币贷款利率只有4%-5%，比内地6%的利率要便宜很多。这部分借款将用于园区建设和装备制造业，企业是最大受益者。”上海自贸区联合发展有限公司董事总经理翁巍告诉记者。这家企业在细则落地当日，便幸运地与中行上海市分行合作，成为首笔用以支持上海自贸区主体建设的跨境人民币贷款业务。

同样在细则落地当日，安排了一家国有集团区内分销中心，完成首单1亿元人民币境外借款的中国工商银行，近日又得到了该公司的“加单”。“在审批了这单更大金额的人民币境外借款业务申请以后，又为其追加了1.7亿元人民币，目前我们通过工行亚洲、欧洲等多家海外机构，累计发放了2.7亿元人民币的境外借款。”中国工商银行自贸区分行行长周宏向记者介绍。

而据该国有集团区内分销中心相关负责人透露，这笔境外借款实际降低了公司的近300万元融资成本。

从以往经验看，更多境内企业的境外借款是通过内保外贷，或者类似内保外贷的方式来操作。所谓“内保”即境内企业向境内分行申请开立担保函，由境内分行出具融资性担保函给离岸中心；而“外贷”即由离岸中心凭收到的保函向境外企业发放贷款。在自贸区人民币跨境使用细则落地至今，银行也正在探索由境外银行直接给予境内企业信用贷款的模式。

“毕竟境外金融机构对境内企业的了解不如中资银行或者本土银行。但自贸区概念出来之后，境外的金融机构与本土银行不断交流，从而对于区内企业的借贷意向比以前强烈了，与此同时，区内企业也愿意走出去。特别是比较好的上市企业，财务报表非常透明，境外金融机构相对来说能够获得公开的信息。”上述分销中心相关负责人告诉记者。

浦发银行上海分行相关负责人对记者说，对于致力于海外业务拓展的企业来说，开展集团内部跨境人民币双向资金池管理业务，可以更为便利地运用境内母公司的资金支持境外投资企业的经营，避免新设的境外企业在当地融资难的困境；对于跨国公司而言，全球各地分、支机构在经营中出现临时性富余资金时能够归集到自贸区内的集团总部进行管理，大大提高集团资金的规模效应，增强企业的财务运筹能力和资金使用效率。

浦发银行近日推出自贸区金融服务方案v3.0，通过跨境人民币境外借款业务，自贸区内企业可从境外借用人民币资金，从而有效降低其融资成本。在借款额度上，区内一般企业按实缴资本的1倍计；借款期限为1年(含)以上。该行通过与浦发银行香港分行的联动，可向企业提供更全面的金融服务。

上海银行自贸区分行行长陈力平为记者举了一个实际案例:近日，上海银行正联系境外银行，拟向上海外高桥保税区开发股份有限公司提供跨境人民币贷款，上海商业储蓄银行股份有限公司及上海商业银行、上海银行(香港)有限公司将在境外组成银团，共同出资人民币3000万元。

“已经达成合作了，我们更多的是提供帮助，加深境外金融机构对区内企业的了解。这是一个进步，是自贸区开展以来实质性的变化，帮助企业将来不再局限于区内的银行，更多地到境外进行直接融资。”陈力平认为，该业务虽然金额不大，但意义重大。