四大外资银行高管论马年银行理财（4）

汇丰中国李峰:倡导理财观念“顶层设计”

对于理财业务，汇丰中国更加倡导对客户群体进行观念的“顶层设计”。“一般客户关心的是产品的回报，我们则愿意尝试去解决理念、构想设置。”汇丰中国零售银行及财富管理业务总监李峰称。

有着丰富零售银行从业经验的李峰说，在早期，整个行业的财富管理业务更多的是一种“机构产品零售化”的模式，即把卖给机构投资者和专业投资者的产品分割开来卖给有需求也有资金的零售客户。现在，业内已经意识到，同样一个财富管理产品，卖给机构投资者和卖给零售投资者中间有着巨大的差别，两者在风险承受能力、产品设计定位以及销售流程中的所谓适应性过程都不同。“所以，和过去的机构产品零售化不同，我们现在强调的是，把合适的产品卖给合适的客户。”李峰直言。

他表示，传统激励机制是销售人员、客户经理与其产品销量挂钩，但这可能会影响产品与投资者的匹配程度。2013年起，汇丰集团决定采用新的奖励机制，不允许存在挂钩情况。这样做的出发点是希望做到真正以客户为导向，满足客户需求，更好地实现公平交易。同时，汇丰对硬件和软件进行投资，硬件方面汇丰投入三大财富管理系统，软件方面积极加强员工培训使员工掌握更好了解客户、帮助客户解决需求的接触模式；在产品端，汇丰开展了对于已有产品的清理，保证每一个提供给客户的产品都严格经过甄选把关且定价合理。到了2014年，汇丰除了继续加强客户经理队伍的培训，也将积极投入到各项投资者教育的活动中，使得市场了解并认同其财富管理理念，为客户完成财富梦想。

李峰表示，具体到投资行为，在当前的经济形势和市场波动下，投资者依然可采取“核心资产+卫星资产”的策略。具体到2014年，投资者可重点关注发达市场的股票市场，尤其是欧元区股票市场蕴含投资价值。

李峰指出，采取“核心资产+卫星资产”的策略具有一定优势。“核心”资产是指稳健的长期投资，主要投资于一些安全和稳健的产品中，是整个投资组合的“定心砣”，起到保驾护航的作用；而“卫星”资产则是能够根据市况，在不同的市场和不同的时机内，选择较有成长潜力的投资市场及品种，积极主动地进行投资。“卫星”资产承受的风险较高，但也有可能提升投资组合的总体收益。

李峰指出，随着美国及欧元区整顿财政的影响有望于2014年消退，全球经济复苏亦将逐渐加快。而亚洲经济增长将继续取决于三个主要因素，即各央行货币政策、发达市场需求以及新兴各国的经济增长质量。他特别指出，全球经济增长动力上升，使股票更具投资潜力。因此，在企业资产当中汇丰较看好股票，且持续看好欧洲股票市场。

李峰对记者表示，国内的财富管理市场，中资和外资银行在产品设置上有明显区别。“如今汇丰中国的零售银行及财富管理业务已经越来越成熟和多元，通过本地基金、代客境外理财计划、结构性产品和双币投资等丰富的人民币及外币投资产品选择，为客户提供完整的一站式财富管理解决方案，帮助客户实现本外币配置，以分散风险，通过产品组合控制风险，满足其在不同人生阶段的资产配置和投资理财需求。”李峰说。(记者张莫 实习生夏丹荔)