保本型理财产品受追捧 买者自负认识需普及

“我现在购买的银行理财产品全部都是保本型理财产品，虽然预期收益率相对低一些，但是至少能保本，比较适合我们这样的中老年投资者。”60岁的赵大妈是在女儿的大力推荐下，才开始接触银行理财产品。

而记者走访时发现，目前各家商业银行在销售银行理财产品时都明确标注了代销或是自己发行，保本或是非保本。而在近期披露的上市银行2013年半年度报告（以下简称中报）中也显示，目前各银行的保本型理财产品占比都有所上升。银行业内人士指出，保本型理财产品的发行数量更多，一方面是为了适应投资者的需求，另一方面也表明银行理财产品市场从“野蛮生长”走向理性、审慎、专业的发展模式。

“保本型”受追捧

记者走访多家商业银行网点时发现，多数像赵大妈这样的中老年投资者在选购银行理财产品时，都偏爱保本型的银行理财产品。

根据金牛理财网的监测数据，今年8月以来，商业银行发行的保本固定型收益理财产品有354款，部分产品的预期年化收益率超过5%。包括建设银行这样的国有大行两款90天左右的保本型理财产品，预期年化收益率也高达5.1%~5.25%，而起点仅为5万元。而保本浮动收益型理财产品有923款，预期年化收益率普遍在4.5%以上，其中，星展银行发行的2013年“股得利”系列1369期12个月人民币结构性投资产品的预期收益率甚至高达12.55%。

记者在华夏银行北京分行某营业网点看到，该行近期发行几款银行理财产品的预期年化收益率也相继突破5%。据该行理财客户经理表示，近期该行发行的几款理财产品收益率较高，其中一款增盈增强型理财产品，期限184天。“这是我们行老年客户专门开发的产品，虽然没有明确是保本型产品，但实际上都是投资在债券、利率市场，基本上可以看作是保本型产品。”

多家上市银行的高管对中国证券报记者证实，目前商业银行发行银行理财产品都趋于谨慎，保本型理财产品的占比也都有不同程度的上升。

而在建行2013年的中报里，记者发现，今年上半年，该行自主发行理财产品3,953 期，发行额31,992 亿元；理财产品余额10,161 亿元，其中保本型理财产品余额4,899 亿元。不过，建行副行长兼首席财务官庞秀生对此表示，该行希望下半年保本理财比重略有下降，但会努力给客户一个更有竞争力的收益率。

“买者自负”认识需普及

而不少银行业内人士还坦言，目前商业银行在销售银行理财产品时，亟需在金融消费相关知识方面加大普及力度，尤其是针对像赵大妈这样的中老年投资者。“必须让投资者明确，银行理财产品并不是普通投资者眼中的可以等同于银行存款，保证本金100%安全的产品。”

据了解，银监会颁布的《商业银行理财产品销售管理办法》中明确规定银行理财产品宣传材料应当在醒目位置提示客户：“理财非存款、产品有风险、投资须谨慎”。另外，在《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中对银行发售的非保本浮动收益型理财产品的定义为，非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，银行理财产品已成为增加居民财产性收入的一个重要途径，对投资者来说，一定要明白银行理财产品是投资而不是储蓄，要有“买者自负”的意识。

不少银行业内人士提醒，“目前主流的银行理财产品有保本型和非保本型之分，但并没有绝对承诺收益率，尤其在产品说明书上不会保证收益。”根据金牛理财网的监测数据，本月10日至16日的一周有651款产品到期，其中只有227款产品公布了到期收益率。