文眼
曾几何时，名目繁多的理财产品夺人眼球，招来无数拥趸，对社会资金的流向以及资金资源的优化配置产生了不小影响。而今，面对复杂的经济金融形势，一些理财产品的风险问题成为公众关注的焦点。在这样的趋势下，商业银行的理财业务如何健康发展，自然也是值得探讨的话题。
——亚夫
■根据估算，目前我国已有500家以上银行开办了理财业务。至2015年底，我国银行理财资金余额有望超过21万亿元，在我国各类资管产品规模中遥遥领先。
■我国银行理财业务近年来快速发展是多个动因共同作用的结果。一是适应结构调整和产业升级；二是科技发展、竞争加剧；三是为了分散和缓释风险；四是为了适应监管变化。
■我国银行理财资金规模大约相当于同期广义货币(M2)余额的1/7左右，以及2015年国内生产总值(GDP)的1/3左右。用好这块资金必须处理好银行理财与实体经济、与人民群众、与宏观调控的关系，兴利除弊，更好服务于国家发展大局。
■在当前复杂的经济金融环境下，银行理财产品如何做到健康发展正在为各方所期待。必须理清思路、正视矛盾、审慎发展，在服务实体经济的基础上，为人民群众的理财需求带来真正便利与实惠。
新平
去年至今，中国资本市场先后经历了三次大的波动，尤其令人记忆犹新的是，今年前四个交易日，A股市值蒸发了7.4万亿，以致证券投资者蒙受巨大损失。与此同时，以e租宝和泛亚为代表的融资骗局使得投资资金的安全性也受到严重挑战。寻求更为稳妥可靠的投资方式或投资产品，已经成为社会公众普遍关注的话题。
另一方面，国内外银行利率普遍较低。在美国和欧洲，目前基准利率均不足1%。在中国国内，出于稳定投资和消费的短期需要，以及保持经济中高速增长的长期考虑，基准利率只能维持在一个较低水平，很难促进居民财富较快增值。
总而言之，在当前经济社会环境下，银行理财产品健康发展正在为各方所期待，必须理清认识、把握矛盾、审慎发展，在服务实体经济的基础上，为人民群众真正带来实惠与便利。
银行理财快速发展原因何在
根据相关估算，至2015年底，我国银行理财资金余额有望超过21万亿元，在我国各类资管产品规模中遥遥领先。目前为止，我国已有500家以上银行开办理财业务。
从理财余额规模来看，居于前十位的机构大致是:5家大型商业银行、招商银行(15.480， 0.20， 1.31%)、光大银行、浦发银行(17.030， 0.01， 0.06%)、兴业银行(15.030， 0.01， 0.07%)、中信银行(6.060， -0.06， -0.98%)。我国银行理财近年来之所以能够快速发展，可以说是多个动因共同作用的结果。
第一个动因:适应结构调整和产业升级。众所周知，我国正处于增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期，所谓“三期叠加”，宏微观环境的变化正在对银行经营管理、风险控制和竞争应对提出新的要求。在这样的发展背景下，以信贷业务为主的传统银行的周期敏感性将尤为强烈，只有加快自身创新、持续优化升级，才能最终做到“适者生存”。
第二个动因:科技发展、竞争加剧。近年来，我国各类金融业务成长迅速:一方面，证券、基金、保险等体制内的金融机构已对银行业形成多方位的竞争压力；另一方面，第三方支付、众筹、P2P网络借贷公司等体制外金融机构也在快速发展，并在一些银行传统业务领域发挥出竞争优势。
这些新业态紧贴客户需求，信息掌握全、服务跟得紧，不依赖于传统的会计报表信息，在促进小微企业融资的同时，也对现金、票据、信用卡等银行传统支付方式形成替代效应。在这样的竞争格局之下，商业银行必须加快理念、技术、渠道、服务和产品方面的创新，否则，就会很快损失市场基础和客户资源，影响自身长远发展。
第三个动因:分散和缓释风险。当前，银行业不良贷款余额出现反弹苗头，从过去的“双降”演变为现在的“双升”。另外，房地产和产能过剩行业等重点领域的信用违约风险有增无减。由于这些问题客观存在，需要银行业开动脑筋，加大新型风险分散和缓释工具开发力度，不断丰富商业银行理财业务的品种。
第四个动因:适应监管变化。经国务院第67次常务会议通过，《存款保险条例》已从2015年5月1日开始正式实施；同时，利率、汇率市场化改革的步伐显著加快，一个优胜劣汰的竞争环境正在逐步形成。
对于长期习惯于价格水平固定、波动预期平稳的银行业来说，继续“做大规模吃利差”的粗放发展模式已经难以为继，要求商业银行贴近市场需求，改进产品设计，规范销售行为，努力在为客户提供高附加值的综合服务中，寻找自身新的价值与定位。
而本轮金融危机之后，各国纷纷对资本监管提出更为严格的要求，加上我国间接融资比重过大，使得商业银行资本压力空前加大，迫切要求商业银行创新资本工具，大力发展包括理财业务在内的中间业务，提升资本管理的科学性和有效性。
