储蓄存款是商业银行最重要的资金来源，一直以来，随着居民收入的提高、替代型金融工具发展缓慢等因素影响，我国居民储蓄存款保持稳定增长。但近年来，随着银行理财产品发售规模大幅扩张，成为投资者抵抗通货膨胀、扩展投资渠道的重要方式，同时也为商业银行调控存款规模、补充流动性提供了有效工具。
理财产品发展面临的挑战
近些年银行理财产品发展迅速，当前也面临着良好的历史发展机遇。但经过了初期的爆发式增长，银行理财产品也面临监管逐步趋严，同类产品市场竞争加剧，以及利率市场化背景下的诸多挑战。
（一）面临更为严格的外部监管压力挑战。针对银行理财产品的经营风险中，最受关注的资金池问题，为进行有效防范和控制，银监会于2013年3月28日出台《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（以下简称《通知》）。对于该《通知》，市场反应强烈，隔日银行股纷纷下跌，媒体议论纷纷。市场的担忧主要在于：一方面由于需要对风险资产计提将会导致银行核心资本充足率下降，表内资产质量下降等，会对银行经营造成影响。另一方面为规范银信理财合作，银监会要求商业银行将银信业务纳入表内业务，受存贷款规模限制。为应对上述监管趋紧的局面，商业银行必须及早做好转变，谁行动快，谁就将会占领更多市场，引领行业发展。
（二）面临不断加剧的市场竞争。数据显示，全国银行理财产品2012年募集资金规模20万亿元以上，理财产品发售量超过3万款，是2004年的400倍。同时银行集理财产品的设计研发与渠道销售角色为一身，优势明显。但近年来在产品方面，随着券商、基金、保险等行业的迅速发展，对银行理财市场产生了一定冲击。
（三）面临利率市场化的挑战。在利率市场化加快推进的形势下，银行理财业务如何适应当前趋势，在产品定价、流动性管理、产品创新、客户服务等方面做好应对，也面临诸多挑战。从产品类型看，保本型非结构化理财产品与自主定价的存款较为接近，投向较稳健的高等级债券等计入表内负债，甚至在人民银行统计口径中已纳入存款统计。这类产品从一定意义上来讲就是银行争揽日均存款的工具，是市场化利率的探路者，因此这类产品受利率市场化的冲击最大。非保本型非结构化理财产品则会向资产管理的方向发展，更趋专业化，类似于基金。而挂钩类结构性产品是利率市场化后理财产品的一个发展方向，料将获得显著发展。由于传统银行理财产品设计发行的初衷，很大程度上是为了争取存款，争取客户，并且当前银行间的竞争主要拼产品收益，拼销售渠道。
政策建议
（一）高度重视银行理财业务。一方面随着利率市场化推进，银行息差收益逐步缩减，中间业务是未来商业银行发展重要方向。而银行理财业务是客户资产管理业务，在未来银行经营转型发展中将扮演越来越重要的角色。另一方面，在当前金融环境下，大力发展理财业务仍是基层银行网点抢夺他行客户，维护存量客户，实现储蓄存款增存的重要途径，尤其是应对监管层关于存贷比的时点考核上，理财产品的发行、到期与月末储蓄存款互动效果显著。
（二）加大创新力度，丰富理财内容。当前各家银行发行的理财产品同质化较为严重，除了收益率有细微差别外，产品的结构、运作模式大同小异，产品发行种类不够丰富。产品设计和营销的出发点围绕银行业绩考核，就是偏离代客理财的业务本质。当前银行理财产品主要以短期、超短期产品为主，产品收益率尽管高于同期存款利率，但也相对较低，客户资金频繁在理财和存款间转换，客户实际收益低于产品收益，无法完全满足客户投资理财的需要。随着第三方支付、电子商务等新兴业务渠道的迅猛发展，银行的渠道优势也并非稳如泰山。为此，随着客户需求多元化，商业银行应加大产品创新，增强对客户吸引力。
（三）充实理财营销服务团队，加强理财专业人员培养。要确立“以客户为中心”的业务流程和人力资源配置，加大理财营销服务人员的配备。传统商业银行主要是流程银行，以业务操作为主。然而现在随着同业竞争的加剧，客户需求的多样化，银行也需要转型，由业务操作型向营销服务型转变，要由卖产品向做服务转变，改变过去单一销售产品的模式，转而为客户提供综合理财金融服务方案。而这一转型的关键点就在于充实客户经理队伍，加大理财营销服务人员的配备，以提升对个人客户的关注度，加强服务，加大营销维护力度。需加强对理财专业人员的培养，提高理财服务专业水平，提升客户服务质量。一方面要选拔一批具备银行理财基本知识、营销经验的业务骨干充实到理财岗位上来，做好资格认证，扩充理财队伍。另一方面要加强日常培养，提高员工专业能力。要不断加强专业知识、营销服务技能等方面的培训力度，要加强与基金、证券、保险等行业交流，全面熟悉各类投资市场。
（四）加强经营监管，完善风险防控。商业银行应进一步完善内控制度和风险管理，要把好理财产品运作的风险关，对于理财资金的投向和资金运作的模式做好规范；提升客户风险识别能力，做好银行理财营销中的合规销售。严格做好客户风险评估，要“将合适的产品，卖给合适的客户”，杜绝欺诈销售、虚假宣传等违规现象。
加强客户教育和风险提示。在当前银行业务投诉和纠纷中，理财业务是“重灾区”，其中大部分是由于客户对理财产品的误解造成的，很多客户并不了解理财产品的风险，因此商业银行应加强客户投资理财知识教育，加强风险提示。
银行业监管机构要进一步加强监管，确保银行理财业务合规稳健运行，切实保障投资者利益。
（五）做足准备，应对利率市场化新挑战。2013年7月，国务院《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》中提出，要稳步推进利率市场化改革，更大程度地由市场来决定资金价格。利率市场化对于银行理财业务的影响极为深远，银行理财产品的定位、定价、投资方向、运作模式等都将发生较大转变。商业银行要明确理财业务定位，要纠正其作为“吸储揽存”工具的错位，回归“受人之托、代客理财”的本质，要向客户资产管理服务方向转变。重点是要通过提高理财服务水平，吸引客户、发掘客户，由此实现客户资产的增长。
