北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--7月31日，中证指数有限公司发布了由银联智策顾问(上海)有限公司(以下简称“银联智策”)、中欧基金管理有限公司(以下简称“中欧基金”)联合研究开发的，基于银联消费大数据编制的银联智策大数据100指数(简称:银策100指数)。中国银联拥有中国地区最大的跨行清算系统，而中国银联旗下的银联智策独创了一套基于统计算法的智策指数体系，范围涉及房地产、餐饮等各个经济领域。
银策100指数通过机器学习算法，挖掘智策指数对实体经济的预测作用。指数收益在2011年至2015年二季度，涨幅超过300%，大幅超越同期大盘涨幅；同时，银策100指数的构建，是基于真实消费和实体经济数据，资产选配更为稳健，在今年7月发生的股市回调中，其表现明显优于上证综指等指数。
银联智策CEO赵萌先生向记者介绍了他对于金融大数据应用在指数编制上的理解。
记者:贵公司所使用的数据来自中国银联，中国银联在中国的支付市场上的地位如何?
赵萌:中国银联是目前中国唯一的卡组织，中国几乎人人都使用银行卡，在过去的十余年中，所有中国地区所发的银行卡均为银联卡。历史上，中国银联一共发行了50亿张借记卡和信用卡，覆盖全中国8亿持卡人。
记者:使用银联卡的商户和消费者一直在变化。你们在数据处理上如何控制这个因素所带来的影响?
赵萌:我们拥有丰富的大数据资源，可以把数据分解成很多有意义的组成部分，将干扰因素在经济走势中滤除。比方说，我们可以评估发卡机构促销活动和商户新增POS机对真实消费趋势所带来的影响。在数据整理的过程中，我们利用特征提取、聚类、分类等数据模型，对数据噪音进行了合理的调整。
记者:对于股票投资者来说，这些数据的价值何在?
赵萌:整合行业数据的宗旨是对不断变化的中国经济进行诠释。作为世界第二大经济体和购买力第一的国家，无论全球投资者和跨国公司是否在中国进行直接投资，中国的发展对他们来说都会产生深远的影响。
智策指数与相关领域的上市公司的收入指标有很强的相关性。对于投资者来说，银联智策根据大数据整合开发的智策指数，在发布时间上具有领先性，进而对行业板块的股票收益，有一定的预测作用。
记者:在处理中国银联数据的过程中，遇到哪些挑战?
赵萌:在使用数据编制指数之前，我们要进行大量的数据清理工作。例如，我们要确保商户的分类和他们真实的经营状况是一致的。这是一项需要很多资源的复杂工作，我们自主开发了一系列模型用来反复检验商户交易类型与其所属分类的匹配程度，以实现正确的商户分类。我们分析了海量交易数据，使用了我们独有的模型。这些模型可以充分考虑地域差异、持卡人特点和其他影响因素，并最终使得智策指数更加贴近于实体经济的真实情况，其交易属性和预测能力都更为显著。
记者: 以后还有什么指数要发行?
赵萌:目前，我们按月对公众免费发布房地产、高端酒店及餐饮等全国性指数。同时，我们还提供个性化订制服务，提供周度和省市一级的指数更新，并已经在这些产品上拥有了一些客户。目前可供客户选择的智策指数(付费)覆盖乘用汽车、航空运输、超级市场以及其他消费相关行业。
记者:为什么选择中欧基金作为合作伙伴共同发布第一只大数据策略指数?
赵萌:中欧基金是基金业首家实现股权改革的基金公司，目前旗下拥有十大风格各异的策略组，其高效的公司治理模式，以及“共享平台+多样化的投资策略组”的商业模式均在公募基金行业内独树一帜。
由曲径女士领衔的中欧基金量化策略组是一个非常优秀的团队，分为大数据核心研究、投资组合构建、算法交易执行三个小组，为构建稳定的量化模型打下基础。通过对数据广度的挖掘，中欧量化策略组对各类数据的使用会更加充分，提升获取超额收益的空间和可能性。
在与中欧基金合作开发指数基金产品的过程中，可以感受到他们对于智策指数价值的深刻理解，以及极高的专业能力和对投资人的责任心。相信银联智策与中欧基金的合作，不仅能有很好的市场表现，而且能为大数据在投资领域的应用奠定坚实的基础，相信我们未来更多、更好的合作值得期待。
