1、本次存款保险制度的特点:一是限额赔偿(50万元，可以覆盖99.63%存款人的全部存款)；二是强制投保、全面覆盖(不包括同业存款)；三是前期低保费且全行业统一，后期有望实施差别费率，在基础费率上加入风险保费溢价；四是存款保险以基金形式设立，由央行管理。
2、存款保险是在利率市场化进程中解决银行退出的机制安排。随着中小银行及民营银行的发展，潜在金融风险不断积累。存款保险制度的设立可以有效防范银行风险积聚和爆发，也是构筑金融安全网的重要组成部分，具有全局性战略性的影响。
3、存款保险制度出台之后，金融机构需要有更高的资产经营风险定价水平，预计存款在各银行的分配更为分散，加剧中小银行的竞争。大银行由于经营管理较为完善，其风险定价成本较低；而中小银行面临的经营压力上升，资金成本也会进一步抬升，中小银行利润空间受到挤压。
4、利率市场化条件齐备。目前存款浮动上限范围为1.3倍，下一步存款浮动上限区间有望完全放开，利率进入完全市场化阶段。
5、预计存款保险制度将给商业银行资产负债表带来变化，银行将存款保险费上缴至存款保险基金，该基金虽由央行管理但是否会与央行资产负债表分离，以市场化的方式进行投资运作值得关注。
(作者系招商证券首席宏观分析师)
特别声明:文章只反映作者本人观点，中国金融信息网采用此文仅在于向读者提供更多信息，并不代表赞同其立场。转载和引用此文时务必保留此电头，注明“来源于:中国金融信息网”并请署上作者姓名。
