北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--平安证券12月23日推出2015年银行业十大畅想，旨在对于2015年可能影响银行业的十件大事进行展望。平安证券认为，《商业银行理财业务监督管理办法》（征求意见稿）的出台，推动预期收益率型理财产品向净值型产品转型，将打破刚性兑付，真正做到买者收益和风险自担。
畅想一：商业银行法修订。商业银行法修订已经提交人大常委会，涉及内容包括取消存贷比和混业经营的放开。商业银行法完成修订可能需要一段时间，2015年可能性较大的是贷存比口径进一步放松和个别银行混业经营的先行试点。
畅想二：银行市场化改革实质性进展。银行市场化改革包括员工持股计划、高管薪酬激励、股权混合所有制等，其中最先也最有可能取得实质性进展的是员工持股计划，带来的增量资金对国有大银行的利好程度更加明显。
畅想三：第二批银行获批实施资本高级办法。继首批6家银行获批实施资本高级法后，各家股份制银行也在积极提交申请。并行期内，高级法较权重法可提升资本充足率50-60bps；并行期后的可提升~100bps，提升效果将更加明显。
畅想四：资产证券化规模翻倍。信贷资产证券化由注册制改为备案制后，2015年将迎来更多制度突破和两股资金入场，发行规模较2014年翻倍到5000亿。
畅想五：大额可转让存单（CD）推广至一般个人和企业。在存款利率上浮至1.2倍之后，利率市场化的下一个关键是推出面向企业和个人的大额存单。我们认为在设计上可类似于同业存单，提升负债成本约5bps。
畅想六：互联网金融监管办法出台。互联网金融监管的纲领性文件已经呼之欲出，将涵盖互联网支付、P2P、货币基金等各个业态。同时，各个业务的具体监管细则也会随后颁布，包括网络支付管理办法的正式稿可能对创新业务的放行。
畅想七：进一步放松坏账核销力度及实施营改增。如2014年，2015年监管层将进一步放松坏账核销力度，加快银行资产周转速度。税收方面，最大的看点是银行业的营改增，但由于银行本身可抵扣的进项税有限，整体对中小银行有一定的减税效果，对大行偏中性。
畅想八：民营银行试点推广，银行破产条例或出台。首批5家民营银行已经进入筹建和开业的阶段，未来民营银行的试点将进一步扩容，同时银行破产条例也或将出台。民营银行成败的关键在于与民营资本的协同效应的发挥。
畅想九：理财刚性兑付打破，银行表外资产价值重估。《商业银行理财业务监督管理办法》（征求意见稿）的出台，推动预期收益率型理财产品向净值型产品转型，将打破刚性兑付，真正做到买者收益和风险自担。
畅想十：地方政府债券和PPP债大规模发行。43号文的出台规范了地方政府举债模式，鼓励地方政府通过发行地方政府债券和PPP项目债的方式转化存量债务，而2015年将是大规模发行的起始元年。
