经济新常态的虚拟镜像是金融新常态，未来几年，商业银行必须要在金融新常态中，重构自身的盈利模式，由厌恶风险、存款立行、营销驱动，向经营风险、资金立行和产品驱动转变，建立大风险、大资金和大产品运营体系。
一、关于金融新常态
经济是金融的基础，金融是经济的核心，经济新常态对应着金融新常态。经济新常态是增速换挡、政策消化、转型升级三期叠加，对应着的金融新常态主要表现是:
(一)不良率居高不下将成为常态
银行是周期性行业，经济快速增长期，资产质量问题可以忽略；但经济一旦下行，各种风险就会暴露。根据经验，10%左右的GDP增长率下银行不良率可能不会超过0.5%，但一旦GDP增长进入7%左右，不良率将会快速上升到1.5%附近。我们判断，金融新常态下，商业银行资产不良率将长期平均在1.5-3%之间，如果加上表外风险的侵蚀，为保持可控的不良率每年需要消耗8000亿左右的拨备。因此，未来几年商业银行应该适应2%左右不良率下的“带病生存”。
(二)存款增长乏力将成为常态
金融深化是指金融市场、机构、产品的多层次化、多样化，理财产品、货币型基金、互联网金融、对公现金管理、大资产管理等都对传统的银行存款产生替代，储户习惯正在改变，尤其是年轻客户金融多元消费意识的唤醒，使银行存款逐渐成为劣等保值品，造成了一般存款不增反降，非银行金融机构存款上升的局面。因此，未来几年商业银行应该适应存款上不去的经营局面。
(三)利差持续缩窄将成为常态
利率市场化只剩下存款利率上限一层纸了，但是鉴于当前信用风险比较严重，利率市场化还不敢轻举妄动。但一旦利率放开的环境允许，利率市场化将会完成最后一跳。这是明的利率市场化，还有一条暗的利率市场化，就是可市场化定价产品的倒逼包围，这一块加上揽储费用，已经提高了付息成本，造成了事实上的利率市场化，大大缩减了利差。个人认为，考虑到经营费用、存款准备金、风险成本、资本成本等，中国商业银行的最低利差承受点可能在1.6-2%。成本控制好的银行可能承受利差缩到1.6%，成本控制不好的可能到2%就亏损，也就是盈利难以为继了。因此，未来几年商业银行应该适应由于利差缩减带来的盈利压力。
