民营资本进入银行业的几大悬念

高峰

市场期待多年的民营资本进入银行业，马上要有实质性进展了：下半年将开始尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行。这是我国金融改革迈出的重要一步。鉴于在稳健货币政策下，利息收入压力大增，加之经济增速放缓，银行资产增长速度也相应趋缓，银行盈利能力正大幅下降。在已披露半年报的16家银行中，15家净利润增速放缓，大银行躺着赚钱的时代已经过去。民营资本进入银行业表现会如何因此广受期待。

民间资本进入银行业，成为金融改革的重要力量，将会使我国金融资源配置上存在的问题得到一定程度的缓解，更将产生鲶鱼效应，为现有银行业引入竞争机制。

“民营银行”概念的提出，点燃了民营企业进军银行业的热情。上月，中关村率先打出响亮的“科技银行、互联网银行”，拥有互联网优势的苏宁随即提出成立“苏宁银行”，民间资本底子厚实的温州更联合了十几个实力强大的温州商会，拟抱团融资50亿元成立“温州现代商业控股银行”。重庆和湖北，也在迅速出手组建“渝商银行”和“荆州银行”。

不过，民营资本要顺利进入银行业，恐怕还有很长的路要走。按国务院的要求和监管层的思路，在自担风险条款上，民资与国资是否能获得同等待遇，目前尚不清楚，而这将直接关系到能否形成国资银行与民资银行的公平竞争环境。金融专家则特别担心民营资本办银行的风险控制短板，担心民营企业家或民营资本不懂银行，担心出现利益输送，大行关联交易，担心民营资本没办好银行却卷钱外逃，给社会带来严重后果。最后一点正是监管层面临的艰巨挑战。

成立民营银行一方面体现了金融市场的公平，但从政府的角度看，民营银行能否切实解决中小企业贷款难问题才是关键。诚然，民营企业对当地企业情况比较熟悉，大多也熟知本地经济实情，然而，具备解决问题的优势和能否实际解决问题是两码事。现在95%的小贷公司都是为了盈利而运作，组建民营银行的初衷是为了能给中小企业提供更多贷款，但要是没有一定的制度硬约束，没能探索出适合中小银行特色的经营模式，民营银行靠什么生存？

目前，我国银行同质化竞争严重，无论是国有银行、股份制银行还是城商行，都是通过在各地增铺网点、扩大规模盈利。实际上，自逐步开始利率市场化的改革以来，中小银行压力更大，这也对其自身发展模式提出了更高要求，想依靠传统的贪大求多盈利的方式或已不现实。如果所有的银行都按照大银行的发展模式，即便成立民营银行也还是解决不了中小企业融资难的问题，因为民营银行首先要解决的是自己的生存问题。

业内人士认为，民营银行试水，需要有全面的设计，既要考虑到民营银行解决中小企业贷款难的问题，也要考虑到民营银行的生存问题。政府应出台相应的法律法规，让大银行从某些非常草根的地方适当地退出去，对小银行和大银行有适当分工。这样的银行业态，是不可能完全依靠市场化来形成的。

六十多年来，我国银行业始终是垄断行业，在金融领域，垄断可能意味着资本的利用效率打折，此次银行业的放开也意在引入民营资本这股活水。从出发点看，成立民营银行不仅能为大量游离于民间的资金提供一个合法的投资渠道，也可以在解决中小企业融资难上发力。但对于民营企业来说，银行仍然存在获得暴利的机会，民资谋求进入银行业，当然也是看中了这一点。不能排除民资会更多考虑如何来分得银行“暴利”，那样的话，国内银行业势必要面对一场难以估量的狂风巨浪。如果没有相应的政策约束，银行发展模式没有根本转变，结果恐怕事与愿违。

而且，目前金融市场有效的信用体系还没有形成，金融市场信用基本上处于政府担保状态，鼓励民营资本进入银行业，国内银行体系将面临莫测的高风险。民营资本进入银行业最大的难题在于，现代银行对存贷款风险的定价，这种定价必须要有长期演化而成的信用来担保。显然，民营资本还没有这种信用，那么他们进入银行业的信用就得由政府来担保。这就会使他们无所顾忌进入高风险项目，或不担心进入高风险的资产。因为，这样做，收益可以归自己，而风险或成本则可让整个社会来承担。更为重要的，在网络银行的新环境下，私人银行主事者要盗用存款人的资产更是易如反掌，而且在短时间内就可完成。就当前中国的民营资本信用状况来看，这种风险可能比估计得还要大很多。要知道，即使在管理十分严格、操作流程比较清晰的国有商业银行（当前许多银行的每一笔业务，总行随时都可通过网络系统来了解），银行职员盗用银行资产的情况也时有发生。

另外，民间资本想要进入银行业，首先要熟悉银行业规则，但规则和经验需要在理论与实践中学习和积累，这也需要一个很长的过程。因为民营资本大多没有经验，风险防范或许会成为很大的问题。

银行最重要的功能是吸收存款、发放贷款，民营银行如何培育出强大的吸储能力，是对他们的艰巨考验。所以，民营资本进入银行，固然加大了银行业的竞争，但也意味着会有一些银行出局，这是我们在欣见民资银行兴盛起来之时必须要有的思想准备。

（作者系中国城市经济文化研究会秘书长，中科院兼职教授）