新华财经上海4月1日电（记者王淑娟、吴丛司）中国人民银行最新发布的公告表示，为维护贷款市场竞争秩序，所有贷款产品均应明示贷款年化利率，可采用复利或单利方法计算，复利计算方法即内部收益率法，同时详细明确了具体的利率计算方式。
去年以来监管陆续出台了一系列规范零售贷款的监管政策，有针对互联网贷款的，也有针对信用卡等银行传统业务的。本次政策也是全面规范零售贷款的系列政策之一。分析认为，本次政策对所有涉及发放零售贷款的机构都有影响，包括商业银行、消费或汽车金融公司、小贷公司、为贷款提供广告或展示服务的互联网平台等。
长期以来，金融或非金融机构向个人发放各类贷款时，利率展示普遍存在“不明示、不易懂”现象，客观上形成信息不对称。常见的情形有：信用卡透支部分，以日利率展示，普通人难以直观形成“年化利率”概念；信用卡分期部分，以每月手续费率展示，普通人几乎无法计算“年化利率”；消费贷业务，设计成每月“等额本息”还款方式，非专业人士不可能计算真实利率，甚至容易形成“利率低”的直观印象，实际上却承担着非常高的IRR利率成本；将各类贷款费用不计入利息，引导消费者“忽略费用、只看利息”，对贷款的综合高成本没有正确感知……
如何完全规范地展示“贷款年化利率”？首先，央行要求所有贷款机构要“以明显的方式”展示“年化利率”。记者发现，目前，部分银行信用卡、微众银行微粒贷、新网银行好人贷、支付宝借呗等产品都已满足“明示年化利率”的要求，但仍然存在大量互联网贷款产品的展示方式不合规。例如，美团的“美团借钱”首页只显示了“日利率0.02%起”，并没有显示真正的年化利率。
其次，计算利率应以借款人支付的“所有贷款成本”为基准，包括利息以及直接相关的各类费用。东吴证券银行业首席分析师马祥云表示，这一点对商业银行直接发放的个人贷款基本没有影响，因为银行个人贷款基本没有额外费用。但对于很多互联网助贷平台影响显著，因为互联网助贷模式复杂，贷款成本可能包括出资机构利息、引流机构收费、担保或保险机构收费等，此类机构面临整改压力。
最关键的是，央行的政策要求贷款年化利率可采用复利或单利方法计算。单利计算应说明是单利，复利计算即内部收益率法（IRR），同时央行给出具体的计算过程。IRR是最真实的贷款利率，所以存在“明示”的必要性。马祥云表示，从消费者角度来看，合规、清晰的“年化贷款利率”展示基本消除了信息不对称，让消费者能够清楚认识到真实借贷成本，理论上降低了消费者“盲目贷款”的冲动。不过，考虑消费金融需求的相对刚性，预计政策短期对贷款规模不会有明显冲击。
整体来看，贷款利率展示规范化，会对很多贷款中下游的平台产生冲击，此类平台大部分仍然凭借“信息不对称”展业。对头部平台则影响有限，目前头部平台已经相对合规。不过，后续监管层对于消费者大数据、征信隐私等方向的监管也可能逐步落地，预计仍会对头部互联网贷款平台产生冲击。
编辑：赵鼎
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