中国金融信息网讯 由中国外汇交易中心、上海清算所和国泰君安证券共同举办的“银行间市场利率衍生品创新业务”研讨会近日在沪举行。三十多位来自银行、基金公司、资产管理公司等领域的专家共同探讨创新型利率衍生品在风险管理领域的应用,以期推动银行间利率衍生品市场的进一步发展。
中国外汇交易中心市场二部业务主管刘婷表示,标准债券远期的推出将成为银行等金融机构管理利率风险的又一重要工具。展望未来,伴随着衍生品市场监管体制和基础设施建设的不断完善,利率衍生品市场的发展前景广阔。
上海清算所产品开发部杜一表示,标准债券远期采用匿名撮合与成交实时接单的模式,交易公开、透明、连续,填补了银行、保险类机构无法参与国债期货市场的空白。
国泰君安证券固定收益证券部董事总经理王焕舟认为,合理使用人民币利率互换、标准债券远期等利率衍生品,有助于市场参与者有效管理利率风险、管控财务成本。合理使用CDS等信用衍生品,有助于市场参与者丰富信用风险管理的手段,起到对冲和分散信用风险、释放授信、提高融资效率等效果。此外,国泰君安证券标准债券远期业务负责人李磊斌介绍了国泰君安证券利率衍生品综合金融服务方案,该方案可为客户开展利率衍生品业务提供交易和咨询、清算结算和托管等一体化全流程服务。
当前,中国监管环境逐步成熟,市场基础设施建设持续完善,商业银行、保险公司、证券公司、基金公司等金融机构和工商企业内控体系和市场化经营能力明显提高,这些因素也为上述金融衍生品的进一步发展奠定了基础。未来,以利率互换和标准债券远期为代表的利率衍生品市场将迎来更规范有效的发展。(汪汇)