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2016中资银行国际化报告 对标国际一流

中国金融信息网2016年09月28日19:55分类:人民币动态

核心提示:中资银行的国际化道路仍然任重而道远,认清差距是发展前提,借鉴经验则可以少走弯路,在把握现有政策与新兴技术的同时,制定适合自身的国际化战略,稳健地进行境外扩张,方为长久之策。

北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--2015年,世界经济形势愈加复杂、中国经济新常态特征更加显著、人民币国际化进程取得突破性进展、“一带一路”战略逐步深化。在此背景下,中资银行的国际化脚步继续延伸,境外经营总量持续扩张、境外机构布局日趋完善、国际影响不断增强。但与此同时,中国银行业的国际化发展无论从业务拓展广度还是市场挖掘深度上,均与国际顶尖的综合性银行有较大差距。因而,在更为复杂多元的金融格局下,充分了解发展现状、积极把握发展机遇、总结借鉴海外经验、合理规划机构布局、制定完善发展战略对中资银行的国际化发展十分重要。

中国人民大学国际货币研究所执行所长、浙江大学互联网金融研究院院长贲圣林发布报告

CBIIBII

在中国经济进入新常态强调“实行更加积极主动的开放战略”、人民币加入SDR国际化进程持续推进的当下,《2016中资银行国际化报告——对标国际一流》在2015年首次提出中资银行国际化指数(Chinese Bank Internationalization Index,CBII)的基础上,选取两类指标从境外分支机构情况、资产状况、营业业绩等方面建立了银行国际化指数(Bank Internationalization Index,BII),拓展了指标体系的适用范围:除对国际化发展具有代表性的中资银行进行评分外,还选取了全球系统重要性银行(Global SystemicallyImportant Banks,G-SIBs)中数据较为全面的16家外资银行予以分析,借此梳理中资银行国际化成果、对比中外资银行国际化差异、探索中资银行国际化路线、研究中资银行国际化风险,从而为中资银行国际化发展提供可借鉴经验。

中外资银行国际化排名

根据上述BII编制方法,本报告计算出了5家中资大型商业银行、5家中资股份制银行及16家外资银行的BII数值,并对其进行了排名,具体如下:

部分中外资银行BII排名

中外资银行

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2015排名

渣打

/

/

/

/

83.42

81.46

83.79

84.83

88.84

1

西班牙国际

67.65

69.96

72.24

75.53

78.31

77.71

74.84

74.77

76.74

2

北欧联合

63.00

72.55

72.30

70.83

70.59

70.06

71.79

71.64

69.48

3

荷兰国际

68.67

70.46

60.78

67.83

65.09

65.52

63.08

68.17

67.43

4

瑞士瑞信

64.61

24.93

60.89

60.53

60.38

52.19

58.97

60.47

65.92

5

前5平均

 

 

 

 

71.56

69.39

70.49

71.98

73.68

 

汇丰

57.86

48.59

54.39

59.62

60.17

64.4

60.11

62.16

62.65

6

瑞士联合

/

/

76.53

52.12

50.23

76.96

50.4

56.83

55.16

7

意大利联合信贷

66.8

60.36

61.3

70.97

71.14

93.44

65.2

55.09

54.59

8

德意志银行

/

/

/

/

/

/

/

53.8

54.22

9

花旗

68.31

54.52

60.54

58.46

58.62

57.34

56

53.37

53.58

10

前10平均

 

 

 

 

 

 

 

64.11

64.86

 

巴黎银行

/

/

/

/

/

/

/

58.19

52.5

11

三菱日联

30.05

-181.57

24.18

28.37

30.77

27.73

32.2

28.92

40.66

12

法国农业信贷

/

/

/

/

/

36.94

38.61

36.82

36.16

13

纽约梅隆

35.02

36.19

28.15

35.35

31.72

32.87

33.11

34.63

33.98

14

日本瑞穗

25.62

15.99

14.23

19.47

20.49

21.06

23.32

26.09

26.02

15

前15平均

 

 

 

 

 

 

 

55.05

55.86

 

中行

22.73

18.43

18.09

18.33

18.3

18.69

19.94

21.79

21.57

16

摩根大通

/

/

/

/

/

/

/

22.42

20.45

17

工行

2.82

3.12

3.59

4.15

4.79

5.42

7.16

8.02

8.94

18

* 交行

5.24

3.88

4.80

4.81

5.29

5.63

6.20

7.21

7.15

19

* 中信

/

/

5.43

4.58

3.88

3.94

4.00

4.51

4.36

20

建行

1.97

1.91

2.14

2.26

2.40

2.76

3.31

3.67

4.33

21

* 浦发

/

/

/

/

0.81

1.14

1.66

2.43

3.66

22

农行

0.67

0.47

0.69

0.94

1.06

1.68

2.25

2.85

3.41

23

* 招商

/

/

/

1.25

1.35

1.52

1.87

2.24

2.11

24

* 广发

/

/

/

/

/

0.69

1.22

1.15

1.12

25

* 光大

/

/

/

/

/

/

0.46

0.64

0.87

26

五大行合并

6.31

5.44

5.72

5.96

6.17

6.54

7.63

8.54

8.90

 

股份制合并

 

 

 

 

 

 

2.03

2.45

2.70

 

注:表中带*号的银行为非G-SIBs名单银行;

合并BII值延伸于“合并报表”中的“合并”概念,例如大型商业银行合并BII值指的是:将5家大型商业银行作为一家银行进行所有数据的计算。

部分中外资银行国际化排序

排名

境外资产总量(亿元)

境外资产占比(%

境外资产增长率(%

1

德意志银行

84578.3

荷兰国际

82.5

* 光大

69.2

2

汇丰

83084.5

西班牙国际

75.6

农行

32.5

3

西班牙国际

71464.5

瑞士瑞信

73.0

工行

27.7

4

花旗

61790.8

渣打

72.6

建行

23.2

5

三菱日联

57588.5

北欧联合

72.2

* 中信

21.5

排名

境外营收总量(亿元)

境外营收占比(%

境外营收增速(%

1

汇丰

3044.6

渣打

93.9

三菱日联

89.1

2

西班牙国际

2764.3

西班牙国际

86.6

农行

59.3

3

花旗

2275.0

瑞士联合

76.8

* 光大

37.3

4

巴黎银行

2019.5

北欧联合

74.5

建行

36.1

5

德意志银行

1639.0

德意志银行

69.3

工行

25.8

排名

境外利润总量(亿元)

境外利润占比(%

境外利润增速(%

1

汇丰

1182.6

瑞士瑞信

172.1

三菱日联

310.7

2

西班牙国际

673.4

渣打

155.6

巴黎银行

82.7

3

三菱日联

649.8

汇丰

96.6

法国农业信贷

61.4

4

巴黎银行

553.3

西班牙国际

87.3

瑞士联合

40.0

5

中行

547.5

北欧联合

83.6

农行

30.4


注:表中带*号的银行为非G-SIBs名单银行;

外资银行境外资产、境外营收、境外利润总量数值统一按资产负债表日汇率换算为人民币;

瑞士联合因境外资产统计口径有较大变化,不参与2015境外资产总量与增速排名,仅参与2015年境外占比的排名;

浦发银行因2010~2014年境外资产、境外营收数据缺失,作BII时仅使用估计值,不参与2015年增速排名;同时,2015年境外利润数据缺失,作BII时仅使用估计值,不参与2015年境外利润的总量、占比及增速排名。

基于中外资银行BII结果及相关国际化现状数据,本报告得出中外资银行国际化发展的七个核心结论:

中资银行BII总体量升速降,五大行股份制差距缩小。2015年五大行合并BII为8.90,相比2014年的8.54增幅仅为4.1%,低于2014年增幅水平(12.0%)。其中,中国银行依然代表了中资银行国际化的最高水平,BII为21.57,此后依次为中国工商银行(8.94)、交通银行(7.15)、中国建设银行(4.33)、中国农业银行(3.41)。5家股份制银行合并BII为2.70,2015年增幅达10.1%,高于五大行BII增速,但仍低于其2014年增速(20.7%),中信银行与浦发银行分别以4.36和3.66的BII数值位列总排名第20与22位,与中国建设银行(总排名21位)及中国农业银行(总排名23位)旗鼓相当,国际化发展进步喜人。

中资银行境外布局覆盖全球,“一带一路”颇受重视。中资银行的境外机构依然延续“先近、后远;先发达、后发展”的布局特点,五大行全球布局共57个国家(地区),亚洲境外分支机构数量占44.4%。“一带一路”沿线成为投资热点,2015年,中国银行在与海上丝绸之路密切相关的东南亚地区新设5家分行,并发行“一带一路”债券约40亿美元;同时,连接欧亚大陆的路上丝绸之路金融活动亦开展的如火如荼,中国建设银行2015年在欧洲地区新设分支机构5家,分别位于英国、法国、西班牙、意大利与荷兰。

中资银行影响力获得认可,但BII仍与外资差距明显。2015年,工、农、中、建四家中资银行均上榜G-SIBs名单,占名单总数的13.3%,与法国、英国上榜银行数量相同,但仍低于美国(8家银行上榜)。在BII评分体系中,16家外资银行平均BII达53.65,为五大行合并水平的6倍,股份制银行合并水平的19.9倍。中资银行BII最高的中国银行仅在26家中外资银行中排名第16位,BII数值是排名第一的渣打银行(88.84)的四分之一。中资银行境外市场拓展相比外资银行有较大欠缺,2015年,汇丰银行机构所在国家数占比仅为五大行这一合并指标的2.4倍,但境外机构占比却达到五大行合并指标的43.7倍。此外,中资银行境外贷款占比与外资银行差距相对其余经营指标而言最小,中资银行境外经营仍侧重于存贷款业务,当前过分依赖利息收入的盈利模式亟需改变。

中资银行境外规模总体增长,外资银行已处于成熟阶段。截至2015年底,五大行境外资产总规模达98727.7亿元,相比2014年增长14.2%,占五大行资产总规模的11.8%,增长明显,但境外占比基本与2014年持平。相比之下,外资银行国际化成熟期的特征更为明显,尽管16家外资银行的境外资产、存贷款及雇员平均增速在近10年基本围绕零增长率小幅波动并有所收缩,但境内外规模基本平分秋色,各指标排名前5的外资银行境外数据占比均在60%以上。

中资银行境外经营成果丰硕,对比外资国际化仍然路漫漫。2015年,五大行境外营业收入总规模首次突破2000亿元,境外利润首次突破1000亿元,相比2014年分别增长17.0%和6.7%,境外盈利能力值得肯定。但除中行外,中资银行境外营收及利润占比普遍低于10%,与外资银行差距明显。2015年五大行境外营收占比平均水平(8.0%)仅为外资银行境外营收占比平均值(59.4%)的七分之一,境外利润占比(8.3%)则仅为外资银行平均水平(68.7%)的八分之一,未来境外发展仍然路途漫漫。

国家大小与经济规模、货币国际化程度、银行业务定位等因素会对银行国际化形成影响,传统国际化模式是银行国际化主流模式。报告通过分析典型银行国际化案例发现,一国国家越小、经济规模越大、经济越发达、经济国际化程度越高、货币国际化程度越高、企业国际化程度越高,均有利于该国银行的国际化发展,全能银行或批发银行的国际化程度亦高于零售银行。此外,在银行国际化的发展模式中,天生国际化模式要求银行具备诸多特性,可复制性较差,因此目前国际上银行更多地采用传统国际化模式实现海外发展。

风险案件不断显现,风险管理至关重要。金融机构在经营中因为各类风险而遭受惩罚与损失的案件屡见不鲜,据统计,2008~2014年,摩根大通、花旗集团、高盛集团、美国银行、富国银行等5家美国金融巨头所遭受的罚款案件在150次左右,金额超过950亿美元。而中资银行境外发展时间较短,经验与能力的欠缺使其在国际化扩张时更易面临多种风险。从2000年至今,因盲目扩张、风控薄弱、法律知识欠缺等因素引起的中资银行各类风险案件已不下十起。因而,中资银行在积极学习外资银行经验的同时,也应当重视对国际经营风险的防范与控制。

中资银行海外发展战略建议

在未来,世界经济形势依然严峻,美国大选与美联储加息给美国经济复苏带来了不确定性、英国脱欧使欧洲经济前景愈加不明、新兴市场亦在多种风险中波动加剧;中国经济仍将处于新常态,供给侧结构性改革成为主题。

在这一背景下,中资银行应清晰认识到与世界最前端国际性银行的显著差异,在提升国际化水平的同时,需结合当前国内外环境、利用政策发展机会、采取新型发展手段、调整境外扩张步伐,实现稳健的海外扩张。在“走出去”的区位选择上,应加强与“一带一路”战略沿线国家的金融合作,在东南亚地区注重对海上项目及进出口贸易的支持,与蒙古俄罗斯及中亚5国逐步健全现有合作机制并推进深层机构互设,在西亚北非地区加强能源基础项目的资金支持,南亚地区则可通过并购等方式扩大网络布局,在中东欧地区增加机构设立以拓展当地金融业务。在“走出去”的模式选择上,可以利用中国互联网金融异军突起的态势,建立各类跨境电子商务产业园,在“一带一路”沿线国家进行丰富而广阔的互联网金融实践。在国际化经营的风险防范上,中资银行应努力提升自身的国际视野与思维能力,从战略规划、合规管理、环境研究等多个方面共同入手,防范风险。

总而言之,中资银行的国际化道路仍然任重而道远,认清差距是发展前提,借鉴经验则可以少走弯路,在把握现有政策与新兴技术的同时,制定适合自身的国际化战略,稳健地进行境外扩张,方为长久之策。

研究与专家团队

研究团队

贲圣林 IMI执行所长、浙江大学互联网金融研究院院长、

俞洁芳 浙江大学经济学院金融系副主任

顾 月 浙江大学经济学院硕士研究生

吕佳敏 浙江大学经济学院博士研究生

龚慧超 浙江大学经济学院硕士研究生

谷寒婷 浙江大学经济学院硕士研究生

帅  旗 浙江大学经济学院硕士研究生

专家咨询委员会(姓氏拼音序)

曹 彤 厦门国际金融资产交易中心董事长

陈卫东 中国银行国际金融研究所所长

鄂志寰   中银香港首席经济学家

焦瑾璞 上海黄金交易所理事长

金 煜    上海银行董事长

刘 珺 中国光大集团股份公司副总经理

王维安浙江大学金融研究所所长

王永利  乐视高级副总裁

向松祚  IMI副所长

杨再平   中国银行业协会专职副会长

张立钧   普华永道大中华区金融行业主管合伙人

张晓朴 中央财经领导小组办公室宏观局副局长

赵昌文 国务院发展研究中心产业经济部部长

赵海英   中国投资有限公司首席风险官

赵锡军 中国人民大学财政金融学院副院长

[责任编辑:姜楠]