华润置地成功发行房地产行业首单熊猫债券

北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--5月30日，华润置地有限公司于中国银行间债券市场成功发行50亿元人民币中期票据，成为首家在中国债券市场公开发行熊猫债券的房地产企业，本期债券也是我国债券市场首支熊猫中期票据和迄今为止单笔发行金额最大的熊猫债券。

本期债券包括3年期和5年期两个品种，其中3年期品种发行规模20亿元人民币，票面利率3.2%，全场认购倍数2.42倍；5年期品种发行规模30亿元人民币，票面利率3.6%，全场认购倍数1.95倍。

华润置地本次熊猫债券的成功发行，有效拓宽了低成本人民币融资渠道，对华润置地继续保持融资成本优势及进一步优化有息负债结构均具有重要的意义。

熊猫债券特指外国机构在华发行的人民币债券。此前，国际开发机构、境外非金融企业和境外商业银行已先后在我国银行间债券市场发行了人民币债券。2015年，中国债券市场对外开放提速，熊猫债也迎来自2005年该市场启动以来的首个发行高潮。2015年，有五家境外机构在我国银行间债券市场发行了熊猫债券，发行总金额达到65亿元人民币。

2015年以来熊猫债发行情况

今年5月20日，创兴银行有限公司15亿元熊猫债在全国银行间市场成功发行。本期债券为3年期固定利率附息债券，票面利率3.6%。

4月1日，海航集团（国际）有限公司20亿元私募熊猫债“熊猫债16国际01”顺利定价发行。这成为上海交易所，甚至境内交易所系统挂牌的首支发行人及资产均在境外的熊猫债。

3月，越秀交通基建有限公司发行10亿元公募熊猫债，这是交易所市场首只公开发行的熊猫债。其中 “3+2”年限品种(简称“16越交01”)发行规模3亿元人民币，票面利率为2.85%，创下历史新低；“5+2”年限品种(16越交02)发行规模7亿元人民币，票面利率为3.38%。

2015年12月15日，韩国政府在中国银行间债券市场发行的30亿元三年期人民币债券，中标利率为3.00%。这是首个境外主权国家在中国境内发行的熊猫债。

2015年12月7日，渣打银行(香港)有限公司在中国银行间债券市场发行了10亿元三年期人民币债券，票面利率3.5%。

2015年11月2日，招商局集团(香港)有限公司首期5亿元短期融资券在银行间债券市场成功发行，这是境外非金融企业在银行间债券市场公开发行的首只熊猫债券。

2015年9月22日，央行批复同意了香港上海汇丰银行和中银香港在中国银行间债券市场发行人民币金融债券，额度分别为10亿元与100亿元。这是国际性商业银行首次获准在境内银行间债券市场发行人民币债券，两家银行于2015年9月底进行了首批发行，香港上海汇丰银行一次性完成了10亿元人民币的债券发行，而中银香港首批发行10亿元，尚有90亿元发行额度。

2014年3月德国汽车生产制造企业戴姆勒公司在中国以非公开定向债务融资工具发行5亿元人民币债券，期限为1年。这是首次境外非金融企业在我国银行间债券市场发行债务融资工具。

2009年12月三菱东京日联银行(中国)在向中国银监会递交申请的外资银行中首先拿到了同意批复，在经中国人民银行批准后于2010年5月作为外资银行中国子公司率先在银行间债券市场发行10亿元金融债。

2005年10月，国际金融公司(IFC)和亚洲开发银行(ADB)在我国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国首次引入外资机构发行主体发行人民币债券。

2005年9月，国际多边金融机构首次获准在华发行人民币债券，时任财政部部长金人庆将外资机构在中国内地发行的人民币债券命名为“熊猫债”。