作者 张韵
北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--随着《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的发布，P2P行业正加速告别野蛮生长的时代，发展道路将更加规范和细分化。从长期来看，P2P平台在资产端的管理是决定平台前景的关键所在，P2P资产为王的时代已然来临。
P2P的核心是金融，金融的核心是风控。而现阶段相对于纯信用贷款平台，拥有线下资产的P2P平台对风险的控制能力更强，也更易受到投资人和借款人的青睐。总体而言，P2P行业现有资产端主要包括车贷、房贷、消费信用贷、票据融资、中小企业贷和供应链金融等。
银行票据具有期限固定，风险较低且流动性较高的特点，P2P平台在资产端发展票据具有天然的优势。目前已发展出票据贴现模式、票据质押模式、委托贸易付款模式、内保外贷模式四大模式。
当前，房贷是各P2P平台最重要的抵押资产。由于房产的价格较为稳定，变现较为容易，是各平台和传统金融机构最愿意接受的资产。而车贷在P2P平台的各资产端中发展迅猛，这与我国日益增长壮大的汽车市场是紧密相关的。一方面，我国家庭汽车保有量日益增长，P2P平台以车做抵押物资产可以吸引更多的借款人。另一方面，我国二手车交易还存在大片蓝海市场有待可挖。P2P平台做车贷业务以车位中心可以进一步拓展保险和二手车交易等衍生汽车金融服务。此外，车贷相对信用贷款，本身出现坏账或逾期情况较小，且更加容易处理，相对于与房产项目，车贷金额较小即使出现单笔坏账对平台影响也较小。
服务小微企业是P2P平台始终不变的使命和情怀。P2P平台凭借自己的技术和风控优势，可以将投资人的闲散自己与广大中小企业对接。这可以有效降低资金供需双方信息不对称的程度并减低风险控制的成本。
供应链金融是P2P平台布局自我业务生态的一个重要突破口。P2P平台服务产业链上下游的广大企业不仅可以维护产业的健康发展，而且可以打造“信息流+物流+资金流”的闭环生态。P2P平台通过获取各类信息和数据，可以将单个企业的不可控风险转化为供应链企业整体的可控风险。目前，供应链金融的模式主要有应收账款融资、仓单质押融资等。
消费信用贷是P2P平台在资产端的最终归宿。但由于我国目前征信体系还不尽完善，纯信用贷款相对有实物抵押的资金借贷所面临的风险更大。当前，各P2P平台依据现实在资产端应该紧紧以车贷、房贷等为业务重点，以此来发展壮大自己的实力。伴随自身的发展和社会的进步，P2P平台可以逐渐在消费信贷方面做出积极调整和有益探索。
