作者 张韵
北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--互联网金融的兴起对传统金融业务造成了前所未有的冲击，特别是以前只能将银行作为单一融资来源的企业和个人如今有了更多的选择。不过，抵押品充足、往来金额较大且信用记录良好的大贷客户仍是银行眼里的“香饽饽”，而微贷业务未来将是拥有大数据征信优势的互联网金融巨头的天下。因此，地方性P2P平台最能发挥优势的领域应是定位于区域中小贷业务。立足于贵州的钱口贷就是这样一家企业。
钱口贷上线仅115天，累计交易量就已破亿；上线至今四个多月，每月的成交量均高出全国同期平均水平15至17个百分点，创造了贵州本土P2P平台撮合交易的新纪录，这有赖于平台创始人——贵州省小贷协会会长、贵阳黔中泉小贷公司董事长赵向阳对本地金融生态的准确判断。
沉浸商海多年来的经历，再加上近四年来投身小贷行业的切身体会，使得赵向阳非常了解县域企业的融资困境。这些企业是扎根在中国经济基层的细胞，其兴衰起落往往直接影响着当地的经济发展、社会就业乃至区域脱贫等问题的解决。他深感县域企业通过银行或资本市场获得资金支持的难度，对传统金融服务输在中国经济的最后一公里现象有自己的见解。
贵阳黔中泉小贷公司董事长赵向阳接受中国金融信息网专访 刘少甫 摄
现有信贷体系限制小贷业务发展
赵向阳说，从数据看，中小微企业为社会创造了90.05%的就业人口，新增就业岗位达到90%以上，直接或间接创造GDP占比达62.4%，纳税占比为62%。但是，80%左右的中小微企业都面临着融资难题，占国内企业总数98%的小企业仅获得银行所发放贷款的1/4，获得资本市场资金的1/10。我国近五成的企业生存周期不超过5年，在这五成里，有80%是小微企业，其中大多数是因为无法获得融资、资金链断裂而倒闭。
小微企业融资难、融资贵问题之所以长期存在，其根本原因在于银行等传统金融机构“重大轻小”惯性思维及体制约束。贷款风险的客观性使得银行不敢向小微企业发放贷款，在成本核算上，银行发放一笔1000万元与发放一笔50万元的贷款成本是一样的，而将贷款发放给小微企业，成本相对高而利润低，再加上传统的信贷市场制度导致信贷资源配置的不公平、不合理，小微企业获得贷款更难。
赵向阳认为，与小微企业相对应的小微金融机构如小贷公司等，经营的是非存款类的金融业务，面对的群体是具有潜在偿债能力与意愿、但无法满足传统银行放贷要求的小微企业、个体工商户、农户等，具有“高效、简便、灵活”等特色，虽然填补了低端信贷市场的空白，但也同样缺乏政策的实质支持，造成发展严重受限。
尽管到今年3月末，全国已有小贷公司8922家，贷款余额9454亿元，对解决小微企业、“三农”融资问题在一定程度上起到了积极作用，但由于其税负重（税率约占营业收入的40%左右）、再融资渠道狭窄（在银行基本上拿不到批发资金），小贷公司大多只能依靠自有资本运营，不能形成规模经营，利润也不高，愿意走阳光化经营道路的还是不多。
互联网提供解决新思路
互联网金融的出现为小贷公司解决融资来源问题提供了新思路。赵向阳创立的“钱口贷+黔中泉”模式：一方面，通过钱口贷线上渠道引入民间资本，为沉淀民间的大量资金寻找出路；另一方面，通过黔中泉小贷公司的风控技术，将资金安全有效地投向线下众多的小微企业，缓解小微企业融资难题。
在互联网未来将基本消弭金融服务地域差异的预期下，赵向阳对钱口贷的发展前景仍然看好，这源于他对中国金融体系的认识。他认为，银行就像“大卖场”，虽然能提供品种丰富的物品，但由于其管理链条长、经营成本高，即使有心做小微业务，也没法比专门从事小微金融的机构做得更好。
地方金融服务的差异化决定了市场既需要“大卖场”，也需要“便利店”。专门针对小微企业服务的小微金融机构如钱口贷、黔中泉等平台，就像金融服务的终端机直接设在了居民小区的门口，由于成本低、效率高、风控手段灵活、市场竞争充分，更加贴切小微企业的融资实际需求，因此更能有效支持小微实体经济的发展，让资金的流动不输在最后一公里。
互联网小贷模式打造中国金融系统终端机
赵向阳说，从趋势上看，银行的服务主体是优质的规模企业，而互联网金融巨头又将利用大数据做征信、标准化高、可复制性强的个人微贷业务夺去，那么额度在二十万到一两千万之间的中小贷业务将是地方P2P平台的优势领域。
这些借款企业的风险并不是简单用征信调查工具就能判断出来的，这些企业拥有的多是非标资产，需要通过差异化的手段进行审核定价，特别是对抵押、担保、尽职调查等常规风控手段之外的软信息的掌握。这些软信息往往就包括企业经营者的人品、经历和企业所面临的软硬件环境等等。而这也恰好是根植于本地市场、信息掌握充分的小微金融机构的优势。
赵向阳的梦想是推动民间金融资本真正服务于县域经济和小微企业。此外，他还希望通过市场充分竞争获得银行的批发资金，再零售给小微企业，最终降低小微企业的融资成本。这样，“P2P+小贷公司”模式就将拥有两大资金来源，这将有利于吸纳更多的合作伙伴，共同打造贷款零售商体系，做好服务于最后一公里的“金融终端机”。
