作者 张韵 李滨彬
进入互联网金融领域的创业者越来越多，他们背景各异，所创立的模式各异，但对风险的防控之心是一致的。在这群人里，来自传统金融机构的创业者对风险更敏感，银行级的风控标准在他们这里是切实落在行动的每一步上。马光就是他们当中的代表。
马光是P2C平台安宜投的联合创始人，在此之前他有多年在传统金融机构服务小微企业的经验，特别理解中小企业在融资上的难处。2013年，他投身互联网创业的大潮，经历了互联网金融起步的黄金时代。2014年5月，他联合创立的安宜投上线运营，在接近一年的运营中，没有出现过一笔坏账。
担保公司不是最后的闸
常年从事风控工作让马光的思维形成了一套固有模式：在没有做好最坏打算的情况下是不会轻易接受一笔业务的。所以，即便已经具备了融资性担保公司对每笔项目的担保，马光仍然没有放松对每个项目上线之前的严格审核。
马光接受中国金融信息网专访 刘少甫 摄
马光解释，在项目的风险上不能完全依赖担保公司，平台要自己对风险有独立判断。近日，河北省最大的融资担保机构河北融投被托管的消息震惊P2P圈，更让从业者对担保公司能否“兜底”的质疑又加深了一层。马光认为，虽然会严格考察担保公司的实力，但也不能将担保公司当作风险的最后那道闸，重点还是应该考察作为第一还款来源的企业的质量。
所谓第一还款来源即借款企业，马光认为对这些企业的真实经营和负债情况要有充足了解。他打比方说，判断风险犹如打蛇，要打七寸，即准确地判断出企业的风险点在哪。
风险兜底关键看企业质量
马光认为，由于行业属性不同，企业所面对的风险也是差异化的，不能仅仅根据财务指标或抵押品多少来决定放不放款，重要的是要根据企业所在的行业不同制定不一样的判断标准。由于小微企业不像大型企业，很难进行标准化判断，所以对小微企业的风险判断应是一事一议。
比如，生产制造类的企业，就要分析其在上下游客户中的地位，收款与付款的结算周期，每笔应收账款的对象、金额及时间等。判断此类企业是否运营正常还可以从关注企业的水电费，员工宿舍等细微之处了解。餐饮服务类的企业，就要分析客户流量，服务品质，结算流水收入，主辅材的库存及核心团队的稳定性等等。化学危险品、石油流通等商贸类型的企业，就要考察是否取得相关政府颁发的资质许可证书，核心团队的从业经验等。
投票审核机制隔离风险
针对部分平台过度依赖担保公司对项目的推荐，马光指出，担保公司只是帮平台做了第一道筛选，平台自有的风控手段需要在项目上线之前的每道岗上都发挥作用。安宜投内部设有风控委员会，每笔业务都要独立于担保公司进行项目的实地调查，项目经理和风控经理分别独立形成项目报告。
仿照股票发行的审核机制，安宜投的风控委员会会对通过担保公司审核的项目进行上会评审。7名评委，根据项目经理和风控经理对项目的阐述分析，进行风控评定，投票表决，获得5票及以上才算通过评审，从而进入到项目上线准备阶段。
虽然前来借款的客户很多，但被安宜投否掉的客户也多，马光介绍到，安宜投拒绝掉的客户是线上看到项目数量的3-5倍。他反复强调，不能为了扩大交易额而降低项目的风险偏好。
马光非常注重风控流程上合作机构的相互独立，相互制约，安宜投正通过机制构建，让各参与方形成相互咬合和监督，从而降低某一环节出错给投资人带来损失的概率。
