保证金变保险金 众乐宝能否续写余额宝神话

听说可以用保费代替保证金，刚在开淘宝店卖服装的小刘马上买了这款保险。“只花18块钱就能帮我提高信用，为什么不试一下?”

同样做服装生意的90后美女小王也有切身感受；她的淘宝店开了两个多月才等来第一单生意。她问第一个客人为什么没人来她的网点购物，顾客告诉她，小王的网店页面上显示没有交保证金，所以买家觉得她的店不那么“靠谱”。

11月25日，众安保险联合阿里巴巴宣布推出“众乐宝-保证金计划”(下文简称“众乐宝”)。这是国内首款网络保证金保险，将为淘宝集市平台加入消保协议的卖家履约能力提供保险，在确保买家购物保障的同时，帮卖家减负。“众乐宝”将于12月5日正式对淘宝卖家推出服务。

业内人士认为，淘宝上的卖家基本都会买该款保险。“因为买了，就会被标注‘该商家已投众乐宝’等，相当于提升了商家的声誉。卖家自然不敢落后。”而通过发行信用保险，淘宝实现了让沉睡的保证金为淘宝和众安赚钱。

保费规模短期或激增

据了解，“众乐宝”出现之前，淘宝平台为了给买家购物提供足够的保障，要求所有卖家缴纳一笔“消费保证金”到电商平台，作为遇到买家维权起诉时进行理赔的押金。目前，不同卖家缴纳的保证金下限不同，从1000元到10000元不等。

这种方式虽然可以解决问题，但是对卖家的资金占用问题比较突出。今后，卖家通过购买“众乐宝”，缴纳少量的保险费用，就能“释放”这笔保证金。

“众乐宝”保险按照期限收取不同费率。半年期费率1.8%，一年期费率为3%。如果一家店铺原本缴纳1000元消费者保证金，按一年期计算，交纳30元保费即可达标，余下的970元可以取回自用。可以获得最长一年、最高20万元的保障额度。

“众乐宝”的对象为淘宝集市上的卖家，在理赔和追赔的形式上将采取“先行垫付、事后追赔”的方式，即一旦买卖双方发生维权纠纷，需要店铺对买家进行赔付时，“众乐宝”会先垫付理赔款，事后再向卖家追款。这样的理赔形式，对于卖家来说，提高了资金的使用效率；对于买家来说，保险的先行赔付可以缩短维权过程，更好地提升买家的购物体验。

众安保险阿里巴巴事业部总监王方指出，对于淘宝集市的卖家来说，他的创业本金也就1000块钱。但是，为了吸引客户，卖家甚至要借1000块钱来交纳保证金。所以，“众乐宝”信用保证保险吸引的就是这样的屌丝卖家。

目前淘宝网拥有900多万卖家，其中缴纳保证金的有400多万家。分析人士测算，如果400多万缴纳保证金的卖家全部购买“众乐宝”，选择一年期，以30元最低保费计算，保险公司的保费收入即可达到1.2亿元。由于淘宝平台要求手机等品类卖家的保证金必须达到1万元，因此实际保费收入将超过这一数目。

“这个产品估计会卖得不错，像我这样的小店铺，本来资金就紧张，进货、搞促销、打广告到处要用钱，能省一笔是一笔。 ” 刚在开淘宝店卖服装的小刘说。

唤醒沉睡保证金

业内人士分析，将保证金换成保证金保险能为众安带来不菲的收入，从而为股东淘宝创造利润。

例如，以前商家是缴纳1000元保证金，尽管1000元的一年期定期存款利息有3.25%，1000元保证金至少有32.5元的收入。但从法律上讲，这32.5元的收入是淘宝卖家的，不能归淘宝。

而商家购买了一年期30元的“众乐宝”，那么众安保险每年将获得30元的保费收入。“而买卖双方的纠纷风险并没有变化。而且众安可以找卖家追索。所以，可以肯定‘众乐宝’肯定是会赚钱的。”业内人士称。

在淘宝搜索排名中，有没有交纳保证金是影响卖家排名的因素之一。而对消费者而言，这个店铺有没有消保标志，同样会影响他们的购买行为。数据显示，至少有500万左右的淘宝卖家没有交纳保证金。“众乐宝”的市场潜力巨大。

但众安保险产品负责人李剑并不认可上述分析。他指出卖家在淘宝的保证金，由支付宝委托各家银行进行托管，按照央行公布的《备付金管理办法》执行。“这个问题目前不在我们讨论的范围，但有一点可以肯定——保证金的收益是不归卖家的。”李剑表示。

能否续写“余额宝”神话

对于众安可以通过“众乐宝”在一年之内把保费规模做到1.2亿，李剑直言道，“这是我们渴望做到的数字。但根据我们的测算，应该达不到这个数量级。”

他介绍，“众乐宝”主要是针对个人卖家。而且并不是所有的个人卖家都愿意把保证金转化为保险。因为这些卖家的交易可能不那么活跃，他们觉得没必要投保。和“支付宝”一样，这就是所谓的“转化率”问题。“淘宝集市卖家购买‘众乐宝’的转换率有多高我们并不知道。”李剑说。

对于众安会否利用淘宝已有的客户数据，对不怎么诚信的卖家收取比较高的费率，而对诚信记录良好的卖家费率定得低些，李剑回答，从一开始众安就和淘宝、阿里等达成了共识:要建立互联网信用体系。所以，从“众乐宝”开始发售起，并不会预先对不同的卖家设置不同的费率，大家的起点是一致的。“众安希望建立互联网诚信数据，让卖家知道自己的诚信经营会决定将来的成本。但一开始，既往不咎。”李剑说。

1块钱起步的“余额宝”，创造了互联网金融的奇迹。据公开数据，截至11月14日，天弘增利宝货币基金的规模突破1000亿元，开户数超过2900万户，并一举将天弘基金公司规模排名带入行业前十。

据了解，“众乐宝”的全称是消费者保障服务协议履约保证保险。它能否像“余额宝”一样继续创造奇迹还有待观察。(记者高改芳)