短期Shibor利率大跌 资金面持续平稳

北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--16日上海银行间同业拆放利率(Shibor)显示，7天期和14天期利率均大跌逾50个基点。资金面继续表现平稳，央行“锁长放短”虽然持续，但力度双双减弱，从侧面印证了目前流动性已渐归均衡。

短期利率方面，隔夜利率跌06.2个基点，至3.0550%；7天期利率跌53.1个基点，至3.3140%；14天期利率跌52.6个基点，至3.3570%；1个月期利率涨14.4个基点，至4.8570%。

中长期利率方面，3个月期利率跌0.01个基点，至4.6654%；6个月期、9个月期、1年期利率利率持平于4.2200%、4.2700%、4.4000%。

银行间回购利率方面，7天资金利率以3.3%的极低价格跳空低开，低于昨日收盘价55个基点，在此带动下，上午成交均在3.3%以上略高水平成交。隔夜质押式回购加权平均利率午盘跌7个基点于3.06%，7天质押式回购加权平均利率跌53个基点于3.32%。

市场交易员称，不排除首笔交易有故意做低之嫌，市场反应出的资金需求其实和昨日差不多，美债上限问题临近触发或解决，海外市场情绪不佳，国内资金面稳定或有意为之。

央行回笼和投放流动性的力度在本周减弱。周一，央行续作了55亿的到期三年央票，仅占到期量的逾三成，创续发比例创新低，回笼力度明显减弱。同时，投放资金力度也减弱。周二，逆回购仅象征性地开展了100亿，量减价平。

这也意味着，因季末和国庆节带来的短期资金波动告一段落，央行公开市场操作渐回9月中旬水平，同时，资金回笼和投放资金力度双双减弱，也意味着央行认为目前资金面逐渐回归均衡水平，无需过多注入和回笼流动性。