两家内地房企发行3年期点心债

据外电报道，两家在香港上市的内地房地产开发商宝龙地产及花样年控股20日正发行俗称“点心债”的离岸人民币债券，反映更多内地房地产企业利用点心债的低成本优势发债集资。

宝龙地产的销售文件显示，该公司正发行3年期点心债，初步指导利率约9.5%。而花花样年控股的销售文件显示，花样年控股同样发行3年期点心债，初步指导利率约8%。

两份销售文件均没有显示具体发债规模，仅称为基准规模。在点心债市场，基准规模一般指人民币5亿元或以上。

宝龙地产计划把发集资所得用于现有债务再融资，花样年控股则计划把发集资所得用于偿还部分现有债务、发展现有及新项目，以及作为一般企业用途。

近期，内地房地产企业频繁赴香港发行高收益点心债，并得到市场积极回应。5月初，绿城中国控股有限公司发行3年期点心债。

4月15日，在港交所上市的房地产开发商佳兆业集团控股有限公司发行总值18亿元人民币的3年期点心债，该批债券获220亿元人民币的认购额，即超额认购约11.2倍，反应相当热烈。

同为房地产企业的新城发展控股有限公司于4月17日发行了总值人民币15亿元的3年期点心债，该批债券获约4.3倍超额认购。

而另一内地房地产企业金轮天地控股有限公司以及主要在中国从事物业发展及投资的港资企业丽丰控股有限公司也于18日发行了点心债。其中，金轮天地发行的规模6亿元人民币3年期点心债，票面利率11.25%，成为点心债市场上最高票面利率新债。

市场人士称，今年点心债新债供应不多，但持续有资金流入这个市场，而二级市场流通性仍然有限，因此新债容易吸引到投资者的认购。